Прибыль есть, а денег нет: куда они уходят
Отчёт показывает прибыль, а платить нечем. Деньги не исчезли и никто их не украл: они лежат в конкретных местах, и этих мест шесть. Ниже каждое с признаком, по которому его находят в своих цифрах, и порядок проверки, который занимает один вечер.
Короткий ответ: прибыль и деньги считаются по разным правилам
Прибыль считают по начислению: отгрузил, подписал акт, значит заработал. Деньги считают по факту: пришли на счёт или нет. Между этими двумя моментами проходят недели, а иногда месяцы.
Пока разрыв между начислением и оплатой положительный, каждый рубль роста выручки забирает часть денег в оборот. Поэтому растущий прибыльный бизнес чаще всего живёт без свободных денег, и это не ошибка учёта.
Шесть мест, где лежат деньги
1. Дебиторка
Самое частое. Выручка признана, товар отгружен, деньги придут через 30–60 дней. Признак: дебиторка растёт быстрее выручки. Считается просто: дебиторка ÷ годовая выручка × 365 даёт дни, и если это число выросло за квартал, деньги ушли именно сюда.
2. Склад
Закупили больше, чем продали. По прибыли закупка не расход, пока товар не продан: она лежит в запасах. Признак: запасы в днях выросли, а выручка нет. Отдельный случай неликвид: товар лежит годами и в отчёте выглядит активом.
3. Авансы поставщикам
Заплатили вперёд за то, что ещё не получили. В расходах этого нет, в деньгах уже нет.
4. Погашение кредитов
Тело кредита не расход и в прибыли не участвует, а из кассы уходит целиком. Компания может показывать прибыль и одновременно отдавать все деньги в банк. Проценты в прибыли есть, тела нет.
5. Дивиденды и вывод собственника
Тоже не расход, а распределение прибыли. Часто выводится прибыль прошлого года, а деньги под неё ещё в дебиторке этого.
6. Покупка оборудования
В прибыли она размазана амортизацией на годы, из кассы ушла разом.
Первые три пункта это и есть оборотный капитал, и они считаются одним расчётом: калькулятор показывает, сколько денег лежит в каждом плече и сколько дней длится цикл.
Порядок проверки на один вечер
- Сверьте прибыль и изменение денег за квартал. Возьмите прибыль по отчёту и разницу остатков на счетах на начало и конец. Расхождение и есть сумма, которую надо объяснить.
- Посчитайте дни дебиторки, запасов и кредиторки на начало и конец квартала. Плечо, которое выросло сильнее всех, и забрало деньги.
- Выпишите тело кредитов, дивиденды и покупки оборудования за тот же квартал. Это выплаты, которых нет в прибыли.
- Сложите изменение оборотного капитала и эти выплаты. Сумма должна примерно закрыть расхождение из первого шага. Если не закрывает, ищите в учёте: скорее всего, часть операций разнесена не туда.
Что делать с каждым случаем
| Где лежат деньги | Что помогает | Что не помогает |
|---|---|---|
| Дебиторка сверх договора | регламент напоминаний, стоп-отгрузка по лимиту долга, пени | кредит: деньги уже заработаны, их просто не отдали |
| Дебиторка по договору | менять условия договора, предоплата, скидка за раннюю оплату | звонки: сроки соблюдаются |
| Склад | разбор по позициям, распродажа неликвида, закупка мельче и чаще | общее «сократить запасы на 20%» |
| Тело кредита | реструктуризация, растянуть график | ничего внутри операционки |
| Рост | считать потребность в обороте заранее, расти медленнее или на предоплате | надежда, что выручка догонит |
Общее правило: сначала найти место, потом выбирать инструмент. Кредит под длинную дебиторку это самая дорогая из возможных ошибок, потому что платить проценты приходится за собственные, уже заработанные деньги.
- Прибыль считают по начислению, деньги по факту: между ними недели и месяцы.
- Деньги лежат в шести местах: дебиторка, склад, авансы поставщикам, тело кредита, дивиденды, оборудование.
- Первые три это оборотный капитал, и они считаются одним расчётом.
- Кредит под просроченную дебиторку это проценты за собственные заработанные деньги.
Найти, где лежат ваши деньги
Калькулятор показывает сумму по каждому плечу оборота, долю замороженных денег в выручке и разницу между фактической отсрочкой и договорной.
Открыть калькулятор оборотного капитала → Вести это автоматически →