Чем закрыть кассовый разрыв: овердрафт, факторинг, заём, переговоры

Закрывают по порядку: сначала переносят свой платёж, потом торгуются за раннюю оплату, и только потом берут деньги: овердрафт, линию, факторинг, заём. Деньги нужны в пятницу, а крупный приход по договору только в конце месяца, и в такой момент собственник обычно берёт то, что дают быстрее, и переплачивает. Ниже инструменты по цене и по последствиям, и два числа, которые считают до первого звонка в банк.

Сначала два числа: сколько и на сколько

Что такое кассовый разрыв и почему он случается у прибыльной компании, у Финтабло разобрано подробно: в отдельной статье блога. Общий список способов выбраться из разрыва у Финтабло тоже разобран: как выбраться из кассового разрыва, 9 способов. Здесь задача узкая: выбрать инструмент под свою сумму и свой срок, когда минус уже посчитан в прогнозе на 12 недель.

Ошибку делают до звонка в банк. Смотрят на неделю, где остаток ушёл в минус, называют эту сумму и просят её. Это одно число из двух, и обычно не то.

Пример из калькулятора. Остаток на счёте 1 800 000. Поступления 3 600 000 в месяц, почти всё приходит в конце месяца. Постоянные расходы 900 000, ФОТ 1 600 000, налоги 520 000 на 28-е, кредит 250 000 в месяц. Плюс разовая закупка 1 200 000 на 17-й день. Отсчёт в примере идёт от 1-го числа месяца из 30 дней. В калькуляторе недели считаются от сегодняшней даты, поэтому на тех же цифрах недели у вас сложатся иначе.

Остатки на конец недели: 1 520 000, 686 000, минус 220 000, 630 000, 651 161, минус 227 548, минус 1 097, 601 484, 1 248 000, 56 000, 230 000, 920 000. Первый минус на третьей неделе: не хватает 220 000. Самая низкая точка на шестой: минус 227 548. В минусе три недели из двенадцати.

Разрыв недели — это сумма к дате. Глубина просадки показывает самое низкое значение остатка за все 12 недель, то есть объём финансирования на весь провал. Совпадают они только тогда, когда первый минус и есть дно. Здесь не совпадают. Займёте 220 000, третью неделю закроете. На шестой остаток снова уходит вниз.

Второе число: срок. Минус появляется на третьей неделе, потом две недели плюса, потом снова минус на шестой и седьмой. Устойчивый плюс начинается с восьмой. Значит деньги нужны примерно на пять недель, с третьей недели по седьмую включительно, это около 35 дней. Вернуть их из плюса четвёртой недели не получится: на шестой остаток опять уйдёт вниз. Сумма определяет лимит, срок определяет продукт.

Разрыв или убыток: это разные диагнозы

Деньги в долг лечат одну ситуацию из трёх. Диагноз ставят до выбора инструмента.

В примере регулярный запас плюс 330 000 в месяц: 3 600 000 поступлений против 3 270 000 регулярных выплат, где постоянные расходы, ФОТ, налоги и кредит. Компания прибыльная, в минус её уводят календарь выплат и одна крупная закупка. Это разрыв, и его есть чем закрывать.

• Кассовый разрыв. Про сроки. За месяц денег хватает, но не в конкретный день. Помогают перенос платежей и короткие деньги.
• Структурный убыток. Регулярные выплаты за месяц больше поступлений. Сдвиг платежей и заём тут не помогают: они переносят провал вперёд и добавляют процент. Нужен рост поступлений или сокращение расходов.
• Убыток по отчёту о прибылях. Расходы больше доходов за период. Это начисления, а не деньги на счёте. Прибыльная компания попадает в разрывы регулярно.

Инструменты по цене: от звонка поставщику до микрозайма

Порядок ниже от самого дешёвого к самому дорогому. Цена измеряется не одним процентом. Считайте ещё время на получение денег и то, что инструмент делает с вашими будущими возможностями.

Ставки и тарифы не приводим: они меняются. Смотрите на порядок величин и на то, от чего цена зависит: обороты по счёту, срок работы бизнеса, залог, качество ваших покупателей.

• 1. Перенос срока у поставщика. Самый дешёвый вариант обычно лежит в телефоне. Просите сдвинуть конкретный платёж на конкретную дату, а не «отсрочку вообще». Работает, если вы платили вовремя и просите первый раз за квартал. Не работает, если уже просрочили и не предупредили. Занимает день. Расходуется доверие: в следующий раз поставщик может попросить предоплату.
• 2. Скидка за раннюю оплату. Тот же приём с другой стороны. Вы даёте клиенту скидку за оплату раньше срока по договору. Подходит, когда продаёте с отсрочкой, а у клиента деньги есть. Считайте цену в годовых: скидка за две недели ускорения легко выходит дороже банковского процента. Не подходит, если клиент сам в разрыве. Платите маржой сделки, больше ничем.
• 3. Овердрафт. Разрешённый минус по расчётному счёту в пределах лимита. Лимит считают от оборотов по счёту за несколько месяцев: это доля вашего среднего поступления, а не сумма, которую вы назовёте. Проценты идут только за дни в минусе, поэтому под короткий провал он дешёвый. Под длинный не годится: договор ограничивает срок непрерывной задолженности, сидеть в минусе месяцами не выйдет. Спросят обороты, отчётность, кредитную историю, часто поручительство собственника. Клиенту банка одобряют быстрее, новому дольше: попросят выписки из другого банка. Занятая кредитная ёмкость потом видна другим банкам.
• 4. Кредитная линия. Отдельный лимит с графиком выборки и возврата, не привязанный к минусу на счёте. Берут, когда провал длинный или сезонный и одного транша заведомо мало. Спросят отчётность за несколько периодов, расшифровку дебиторки, залог или поручительство, план возврата. Рассмотрение идёт неделями, в момент паники это не вариант. Залог связан на весь срок. В договоре появляются условия по оборотам и долгу, которые придётся соблюдать.
• 5. Факторинг. Вы уступаете дебиторку и получаете деньги, не дожидаясь оплаты от покупателя. Проверяют в первую очередь его: платёжеспособность и историю расчётов. Подходит, если продаёте с отсрочкой сетям или крупным компаниям. Не подходит при работе по предоплате или в розницу: уступать нечего. С регрессом дешевле, но при неоплате деньги возвращаете вы. Первый лимит согласуют дни или недели, дальше новые поставки финансируются быстро. Покупателя обычно уведомляют, и не всем это нравится.
• 6. Заём от собственника. По деньгам это может быть самый дешёвый вариант. В списке он ниже из-за последствий: вы закрываете дыру личным резервом, и проблема уходит с экрана вместе с деньгами. Оформляйте договором, в назначении платежа пишите про предоставление займа по договору. Формулировка «пополнение счёта» даёт налоговой повод считать поступление выручкой. Как система работает плохо: компания перестаёт собирать дебиторку.
• 7. Микрозайм. Быстро, с минимумом документов и дорого. Осмысленно в одном случае: сумма небольшая, срок считается в днях, дата поступления подтверждена договором. Под структурный убыток брать нельзя. Данные уходят в бюро кредитных историй, и банк потом видит обращение в МФО. На будущий разговор о кредитной линии это влияет плохо.

Таблица: что выбрать под свою ситуацию

Сводка по семи инструментам. Сроки даны как порядок величин: у вашего банка и вашей отчётности они будут свои.

Бесплатные ходы, которые часто забывают

Эти ходы стоят ноль и часто закрывают вопрос целиком.

• Перенести свой платёж. В примере закупка на 1 200 000 стоит на 17-й день. Перенос её на пять недель убирает разрыв: дно становится плюс 56 000. Один разговор, ноль процентов. Прежде чем считать кредит, проверьте в прогнозе сдвиг одного крупного платежа.
• Разбить закупку на части. Половина сейчас, половина через месяц. Склад меньше, дно провала выше. Исключение: скидка за объём, её надо посчитать.
• Попросить рассрочку, а не отсрочку. Поставщику часто проще согласиться на два или три платежа по графику, чем сдвинуть весь счёт на месяц. У него тоже есть свой прогноз.
• Отложить дивиденды. Выплата собственнику стоит в том же календаре, что и остальные платежи. Перенести её на неделю после возврата остатка в плюс дешевле любого кредита, и чужого согласия это не требует.

Чего не делать: задерживать зарплату и налоги

Два платежа не двигают, хотя они крупные и соблазн есть.

Трудовой кодекс требует выплачивать зарплату не реже чем каждые полмесяца, а конкретную дату ставит не позднее 15 календарных дней после окончания периода, за который она начислена. Поэтому в калькуляторе по умолчанию стоит аванс 40% 25-го за первую половину месяца и остаток 10-го за вторую: интервал полмесяца, обе даты в пределах 15 дней. Сдвинуть выплаты так, чтобы они встали рядом, нельзя: два платежа за месяц это ещё не соблюдение правила. Если день выплаты попадает на нерабочий, деньги выдают накануне: раньше, а не позже.

За задержку работодатель платит работнику компенсацию по статье 236 Трудового кодекса. Считают за каждый календарный день задержки, не ниже 1/150 действующей в это время ключевой ставки Банка России от начисленных и не выплаченных в срок сумм. Коллективным договором, локальным актом или трудовым договором размер может быть повышен. Вина не учитывается: клиент не перевёл вам деньги, а компенсация всё равно ваша. Дальше жалоба, проверка, административная ответственность, при длительной задержке личный риск руководителя.

Есть и часть без юридических формулировок. Люди начинают искать работу именно в тот месяц, когда вам нужно, чтобы они работали.

Сроки уплаты налогов фиксированные, у большинства платежей это 28-е число. НДФЛ с 2024 года платят двумя датами: 28-го за период с 1-го по 22-е и 5-го следующего месяца за остаток. Если срок попадает на нерабочий день, он переносится вперёд, на ближайший рабочий. Отдельно стоит конец года: НДФЛ, удержанный с 23 по 31 декабря, платят не позднее последнего рабочего дня календарного года, то есть раньше обычного срока. Других сдвигов закон не даёт.

За просрочку начисляют пени за каждый календарный день. Потом приходит требование. Если его не исполнить, налоговая принимает решение о взыскании и приостанавливает операции по счёту в пределах суммы долга.

Заблокированный счёт ломает весь прогноз. Платежи поставщикам не проходят, овердрафт в этой ситуации не спасает, недельный разрыв превращается в месячный.

Точные суммы пеней и сроки по своей ситуации проверяйте с бухгалтером.

Что подготовить, если идёте в банк

Почти всё из списка уже есть в учёте, собрать надо в одну папку.

• Прогноз движения денег по неделям. Двенадцать недель вперёд, с суммой разрыва, датой и глубиной просадки. Главный документ разговора.
• Выписка по расчётному счёту. Обычно за 6 или 12 месяцев. Если счёт в другом банке, попросят выписку или справку об оборотах.
• Отчётность. Баланс, отчёт о прибылях и убытках, налоговые декларации за последние периоды.
• Дебиторка и кредиторка со сроками. Кто и когда заплатит вам, кому и когда должны вы. Это объясняет, откуда возьмётся возврат.
• Действующие обязательства. Кредиты, лизинг, поручительства. Банк увидит их сам, лучше принести первым.
• Одна страница про причину. Почему возник разрыв и из какого поступления вернёте долг. Дата и сумма.

Первый пункт закрывает большую часть вопросов. Приходите с недельным графиком: дата минуса, глубина просадки, точка возврата в плюс. Разговор становится короче.

Лимит открывают в спокойный месяц

Разрыв перестаёт быть аварией, когда виден заранее. Держите прогноз на 12 недель живым: обновляйте его раз в неделю, когда меняются даты поступлений и крупных платежей.

Овердрафт или линию подключайте до того, как деньги понадобятся завтра. Банк смотрит на обороты и отчётность, а срок рассмотрения от вашей срочности не зависит. Открытый овердрафт можно держать без выборки: проценты идут только за дни в минусе.

В Финтабло платёжный календарь и прогноз собираются из ваших операций автоматически. 7 дней полного доступа. Карту привязывать не нужно.