Неснижаемый остаток: расчёт по прогнозу на 12 недель

У прибыльной компании деньги на счёте всё равно кончаются в отдельные недели. Неснижаемый остаток закрывает такие недели без займов и без переноса зарплаты. Считать будем по прогнозу на 12 недель, по тем датам, где платежи сходятся в одну неделю.

Норма, остаток на счёте и овердрафт

Остаток на счёте — это фотография одного дня. В ней уже сидят чужие деньги: зарплата за первую половину месяца, налоги 28-го, платёж по кредиту. Через две недели от суммы может не остаться ничего. Так работает календарь платежей.

Неснижаемый остаток задаёт границу. Это уровень, ниже которого остаток не опускается ни в одну неделю. Всё, что выше границы, деньги свободные. Всё, что ниже, повод остановить платёж и разобраться.

В терминах есть путаница. У банков «неснижаемый остаток» — это продукт: вы держите на счёте сумму, банк платит за это процент. Здесь речь про управленческую норму. Сумма может совпасть, смысл разный.

Свободный кредитный лимит и овердрафт в норму не входят. Это заёмные деньги, отдавать их придётся внутри тех же двенадцати недель. Овердрафт закрывается из ближайших поступлений. Закройте им крупную закупку на третьей неделе, и возврат ляжет на те недели, где у вас и так дно. Провал сдвигается по календарю, но не исчезает.

Общая методика остатков у Финтабло уже разобрана: сколько держать в целом, как разложить деньги по фондам и что делать со свободными средствами, есть в статье «Каким должен быть остаток на расчётном счёте». Причины кассового разрыва и порядок действий, если вы уже в нём, в отдельной статье блога Финтабло. Здесь только одно: как получить свою сумму из прогноза на 12 недель.

Методика по затратам и расчёт по просадке считают разное. По затратам получается уровень остатка: период оборачиваемости умножается на расходы, для этой компании месяц регулярных выплат стоит 3 270 000. Расчёт по просадке даёт другое число: сколько денег должно быть на входе в 12 недель, чтобы ни одна неделя не ушла в минус, здесь 2 030 000. Порядок такой: сначала закрыть провалы по датам, потом наращивать уровень до месяца затрат.

Три способа посчитать норму, и почему цифры не совпадут

Считать будем на примере, который посчитал калькулятор. Остаток 1 800 000. Поступления 3 600 000 в месяц, профиль «почти всё в конце месяца». Постоянные расходы 900 000. ФОТ 1 600 000: аванс 40% 25-го и остаток 10-го. Налоги 520 000 на 28-е. Разовая закупка 1 200 000 на 17-й день. Кредит 250 000 в месяц. Прогноз на 12 недель: первый минус на третьей неделе, не хватает 220 000; самая низкая точка на шестой неделе, 227 548 ниже нуля; три недели в минусе из двенадцати. Отсчёт в примере идёт от 1-го числа месяца из 30 дней. В калькуляторе недели считаются от сегодняшней даты, поэтому на тех же цифрах недели у вас сложатся иначе.

Способ первый: от фонда оплаты труда. Норма равна месячному ФОТ, то есть 1 600 000. Плюс в дисциплине. У зарплаты жёсткие даты: Трудовой кодекс требует платить не реже чем каждые полмесяца, а если день выплаты нерабочий, деньги уходят накануне. Минус в том, что метод не смотрит ни на налоги, ни на разовые платежи.

Способ второй: от среднего недельного расхода. Регулярные выплаты за месяц: 900 000 плюс 1 600 000 плюс 520 000 плюс 250 000, итого 3 270 000. В месяце примерно 4,3 недели, значит средняя неделя стоит около 760 000. На две недели норма 1 520 000, на три недели 2 280 000. Слабое место в слове «средняя»: провалы делают те недели, где даты совпали.

Способ третий: от самой глубокой просадки по свежему прогнозу или за прошлый квартал. При остатке 1 800 000 дно оказалось на 227 548 ниже нуля. Значит именно этой суммы компании не хватило поверх того, что у неё было, а чтобы дно вышло в ноль, на входе нужно 2 030 000. Только этот способ считает по фактическому совпадению дат. Ограничение: он видит лишь те совпадения, которые уже случились. Перенесите закупку на пять недель, и дно поднимается до плюс 56 000, а метод покажет, что запас почти не нужен.

Сравнивать три цифры напрямую нельзя: первые два способа задают уровень, третий говорит, сколько денег не хватило. Приведём к одному виду. Чтобы дно стало нулём, на входе нужно 2 030 000. Чтобы на дне лежала ваша норма, к этой сумме добавляется сама норма. Одна средняя неделя даёт 2 790 000, месячный ФОТ даёт 3 630 000, три средние недели дают 4 310 000.

Для компании с поступлениями 3 600 000 в месяц сумма 4 310 000 на входе означает копить около семи месяцев при запасе 330 000 в месяц. Отсюда рабочий порядок. Сначала считаем по просадке и получаем минимум, при котором недели не уходят в минус. Потом добавляем запас на столько недель, на сколько хватает прибыли.

Почему ориентир «один месячный ФОТ» работает не у всех

Ориентир популярен по понятной причине. Зарплата самый дисциплинирующий платёж: даты жёсткие, перенести нельзя, о проблеме первыми узнают сотрудники. Работает он там, где ФОТ главный расход, а деньги приходят часто и мелкими порциями: розница, услуги с оплатой на месте, подписки.

В нашем примере ориентир завышен. Первый минус собрала закупка: 1 200 000 ушли на 17-й день, а деньги месяца приходят в конце. Самое глубокое дно собрала вторая часть зарплаты: 960 000 уходят 10-го, когда поступлений нового месяца ещё нет. Чтобы закрыть оба провала, достаточно 2 030 000 на входе. Ориентир в один ФОТ требует 3 630 000. Лишние 1 600 000 компания будет копить почти пять месяцев.

У другой компании тот же ориентир окажется занижен. От чего это зависит:

• Длина проектов. Между началом работ и оплатой проходят недели, за это время зарплата уходит два или три раза. Считать надо ФОТ за весь срок до поступления денег.
• Доля предоплат. При полной постоплате вы кредитуете заказчика своими деньгами. Чем меньше аванс, тем больше недель закрывает собственный остаток.
• Сезонность. В низкий сезон поступления падают, постоянные расходы и часть ФОТ остаются. Норму считают по месяцам простоя, средний месяц здесь бесполезен.
• Крупные разовые платежи. Закупка партии, оборудование, годовая аренда, страховка. Именно они делают дно, и один такой платёж легко перекрывает месячный ФОТ.

Где взять деньги, если их нет

Первый источник — это прибыль, порциями. У компании из примера регулярный запас 330 000 в месяц: поступления 3 600 000 против регулярных выплат 3 270 000. До 2 030 000 она доберётся меньше чем за месяц, до 2 790 000 примерно за три месяца.

Второй источник — это сроки. Перенос закупки на пять недель убирает разрыв целиком. Денег в компании не прибавилось, потребность в них исчезла. Плата за перенос обычно разговор с поставщиком и иногда потерянная скидка. Посчитайте стоимость скидки и сравните со стоимостью кредита на ту же сумму.

Третий источник — это ускорение поступлений: аванс, разбивка работ на этапы с оплатой по каждому, срок оплаты в договоре 10 дней вместо 30, счёт в день сдачи. Всё это двигает деньги внутрь тех недель, где провал.

Четвёртый источник самый дешёвый: просроченная дебиторка. Звонок клиенту стоит дешевле процентов банку. Пятый разовый: отложить дивиденды на квартал, продать залежавшийся запас и ненужное оборудование.

Кредит закрывает конкретный провал, но нормой быть не может: заём отдают внутри тех же недель. Сумму берут по глубине просадки. В примере это 227 548 на весь провал. Разрыв третьей недели 220 000 меньше, и денег, взятых по этой цифре, не хватит.

Внутри ФОТ и налогов денег не найти. Зарплату нельзя сдвинуть вперёд, при нерабочем дне она уходит только раньше. Срок уплаты налогов 28-е, при нерабочем дне он переносится вперёд, экономии здесь нет. С 2024 года НДФЛ платят двумя датами: 28-го за период с 1-го по 22-е и 5-го следующего месяца за остаток. В декабре есть третья дата: НДФЛ, удержанный с 23 по 31 декабря, уходит в последний рабочий день года.

Как не проесть остаток обратно

Правило одно, зато без исключений. Норма недоступна для дивидендов, закупок по акции, расширения и найма. Тратится она в одном случае: провал наступил, деньги закрывают именно его, дальше остаток восстанавливают.

Отделите деньги физически. Суммы, которые лежат на том же счёте, откуда уходят платежи, расходуются сами собой. Отдельный накопительный счёт снимает половину проблемы.

Если норму тронули, порядок такой. Зафиксируйте сумму и дату. Назначьте срок возврата, обычно это ближайшие крупные поступления. Верните деньги раньше дивидендов и раньше необязательных закупок. Пересчитайте 12 недель заново: дно сдвинулось, старый прогноз врёт.

Второе и третье нарушение подряд означают, что дело уже не в дисциплине. Причин две. Либо норма занижена, тогда её пересчитывают по свежей просадке. Либо у вас структурный убыток: регулярные выплаты за месяц больше поступлений. Тут ни перенос платежей, ни заём не помогают, нужны либо поступления, либо сокращение расходов. Проверка занимает минуту: сложите регулярные выплаты за месяц и сравните с поступлениями. В примере 3 270 000 против 3 600 000, запас 330 000, компания прибыльная, её провалы — вопрос сроков. Как отличить одно от другого за десять минут, разобрано отдельно: кассовый разрыв или убыток.

Норму пересматривают раз в квартал и после каждого заметного изменения: новый сотрудник, новый кредит, крупный клиент с постоплатой, рост закупочных цен.

Ориентиры по типам бизнеса

В таблице ниже нет статистики, только логика. Норму считают от того, что создаёт провал в конкретной модели. Найдите свою строку и подставьте свои суммы.

Как посчитать свою норму за десять минут

Порядок работы в калькуляторе простой. Остаток на сегодня. Поступления по месяцам с профилем распределения: если деньги приходят в конце месяца, поставьте это честно, иначе прогноз получится добрее реальности. Постоянные расходы. ФОТ с датами выплат. Налоги с датой платежа. Крупные платежи с датой и периодичностью, включая квартальные.

Дальше смотрите на два числа и не путайте их. Разрыв недели показывает, сколько не хватает к дате первого минуса. Глубина просадки показывает самую низкую точку за 12 недель, то есть объём финансирования на весь провал. Норму считают по второму числу. Совпадают они только тогда, когда первый минус и есть дно.

Полезно прогнать два сценария: как есть и с переносом самого крупного платежа на несколько недель. Разница между дном в этих сценариях и есть цена одного разговора с поставщиком.