Стоит ли тратить всю прибыль на развитие бизнеса: опыт Финтабло

Как система фондов помогает управлять прибылью

Вместе с финансовым директором Оксаной Мешалиной мы ежегодно проводим встречу с Советом владельцев Финтабло, на которой презентуем и согласовываем систему фондов на ближайший год.

Фонды — это виртуальные кошельки, по которым ежемесячно распределяется чистая прибыль компании в соответствии с установленными долями. О них у нас есть отдельная статья.

Управление фондами находится в зоне ответственности Совета владельцев, генерального директора и топ-менеджмента. Финансовый директор на ежемесячной, квартальной и годовой презентации отчётности информирует владельцев и топ-менеджмент о наполнении фондов.

В 2024 году мы запланировали 103 442 000 руб. чистой прибыли. Это соответствует стратегической цели компании в части финансового результата — ежегодно удваиваться по чистой прибыли.

Фонды помогают нам установить чёткие правила игры и осознанно управлять прибылью. Бизнес благополучно и безопасно развивается, обеспечивается равноценный обмен с владельцами и командой.

Фонды Финтабло и их цели

1. Дивиденды — 55 % от чистой прибыли. Цель — равноценный обмен с владельцами (акционерами) компании. Выплачиваем один раз в квартал по итогу финансового результата квартала.

2. Безопасность (резервный фонд) — 10 % от чистой прибыли. Цель — обеспечение безопасности и устойчивости компании, формирование резервов. В этом фонде аккумулируется неприкосновенный запас денег на случай форс-мажорных ситуаций.

3. Развитие компании — 15 % от чистой прибыли. Цель — обеспечить рост и развитие бизнеса. Из этого фонда мы оплачиваем ежеквартальные стратсессии, обучение, клуб «Лидеры изменений», внешних экспертов. Также из этого фонда можно финансировать тестирование гипотез, покупку активов, развитие новых бизнес-проектов и направлений.

4. Премирование топов — 15 % от чистой прибыли. Топами мы считаем не только гендира и директоров департаментов, но и лидеров направлений, которые создают новую реальность в компании. Вносят значительный вклад и помогают бизнесу достигать стратегических целей. По сути переводят бизнес из точки, А в точку Б.

Каждый лидер имеет свою долю в этом фонде, которую мы называем БИЗ. Ежегодно доли пересматриваются. Премии выплачиваются только при условии достижения квартального плана по чистой прибыли на 80 % и более. Если план не выполнен (чего ещё ни разу не было), то деньги будут перераспределены в другие фонды.

5. Команда — 5 % от чистой прибыли. Цель — забота о команде, её развитие, укрепление и поддержка. Из этого фонда финансируем ежегодные общекомандные слёты; обеспечиваем финансовую поддержку сотрудников, попавших в тяжёлые жизненные ситуации; делаем мерч, поздравляем с праздниками, победами; присылаем знаки внимания, если сотрудник заболел.

Почему вся прибыль не тратится на развитие

Когда я рассказал о системе фондов Финтабло в своём канале, то получил интересный вопрос от своего хорошего знакомого Димы Салатова. Дима — мощный маркетолог и предприниматель, сооснователь банка Blanc, писал:

«Если вы действительно хотите построить бизнес на 100 лет, то зачем вам прибыль и почему вы не отправите все доступные деньги на максимально быстрое развитие продукта и вытеснение конкурентов с рынка?

Это же так важно — занять рынок, пока есть возможность. По идее любой проинвестированный сейчас в бизнес рубль даст вам 100 рублей уже в ближайшее время… Ты сам говорил, что у вас очень мало ресурсов в разработке продукта, так почему бы не купить эти ресурсы и не сделать продукт кратно лучше?"

Отвечу сразу по трём пунктам.

У роста есть ограничения

Согласен с тем, что занять рынок очень важно. Но скорость роста компании сейчас упирается не в деньги, поэтому инвестиции сами по себе не являются гарантией роста. Объясню на примере.

В 2024 году мы направляем 10,5 % от выручки в разработку продукта. Это почти 30 млн руб., и это кратный рост в скорости разработки по сравнению с 2023 годом. Хотя и в 2023 году скорость нельзя было назвать медленной — мы реализовали более 400 обновлений и улучшений в продукте.

Сейчас не существует отраслей в малом и среднем бизнесе, которым не подходил бы Финтабло. Продукт универсален, удерживает долгосрочно клиентов, и им пользуются бизнесы из всех сфер.

Ключевое ограничение лежит не в скорости релиза новых функций, а в дистрибуции уже существующего продукта. То есть нам нужно научиться через коммерческие команды эффективнее доносить ценность уже созданных фичей.

В новых фичах нет смысла, если рынок о них не знает

Чтобы отладить дистрибуцию, весь прошлый год мы с HRd Финтабло Сашей Толопой комплектовали команду топов: наняли директора по маркетингу, директора по продажам, директора по партнёрке. Сейчас они адаптируются, комплектуют команды, и мы начинаем больше денег инвестировать в коммерцию.

Ключевые ограничения здесь: скорость адаптации топов, понимание ими рынка, целевой аудитории, продукта, каналов привлечения и уровень укомплектованности команд сотрудниками, прошедшими адаптацию.

Чтобы занять рынок, нужна технология. Под технологией я понимаю наличие каналов роста и способность кратно увеличивать расходы в этих каналах при сохранении плюсовой юнит-экономики. Сейчас мы увеличиваем количество людей в коммерции и запускаем системный процесс тестирования гипотез для того, чтобы такую технологию создать.

Будем учиться это делать и как только найдём рычаг, куда можно направить больше денег, обязательно им воспользуемся. Для этого пересмотрим систему фондов и направим больший процент прибыли в фонд развития.

Прибыль — не только источник развития

Это индикатор зрелости и здоровья бизнеса

Мы считаем, что прибыль — это признак здоровой компании. Рентабельность Финтабло по чистой прибыли за 2023 год составляет 31 %. Благодаря этому я понимаю, что:

бизнес-модель адекватная и достаточно прочная;
компания финансово здорова;
топ-менеджмент зрелый и может брать на себя ответственность за организацию чистой прибыли.

Когда есть прибыль, команда топов учится кратно расти в условиях ограниченных ресурсов. Это сложнее, чем жечь инвестиционные деньги, но и намного интереснее.

Это источник заработка для собственников и основателей

Для меня и моего партнёра Финтабло — основной источник заработка. С прибыли мы выплачиваем себе дивиденды и нормально живём. Быть аскетами ради будущих 100 руб. нас не вдохновляет.

Мы выбираем и зарабатывать дивиденды, и вкладываться в развитие. Конструкция «и…и», а не «или…или».

Это один из элементов устойчивости компании

Расти нужно, сохраняя устойчивость. Для нас держать темп x2 по выручке означает сделать 1,2 млрд уже по итогам 2026 года, и это серьёзный вызов для команды. Всегда держу в уме, что высокая скорость роста создаёт высокие риски, связанные с управлением компанией. Компания должна успевать меняться, и сложность системы управления должна соответствовать стадии развития бизнеса.

У нас хороший темп роста, я считаю. А расти, отдавая всю прибыль, — это ж не будет кайфа от жизни. Гонка в колесе какая-то.

Система фондов: почему Финтабло не тратит всю прибыль на развитие